行业发展的源动力往往来自于技术驱动。作为 苦尽甘来的技术派代表，比亚迪及王传福已经成长 为行业的龙头企业及企业家领袖。与之有着相似画 像的还有隆基股份及李振国。
进入 2022 年，叠加各种不确定因素，新能源汽 车的发展呈现出分化的发展态势。产业链的分化、技 术路径的分化、企业业绩的分化正在行业的运行中频 频上演。王传福多年前的“预言”如今一语成谶。在 新能源汽车销售因上游电池产业链状况频出而普遍疲 软的时候，比亚迪却攻城略地，颇有独善其身的态势。
比亚迪为何独美
根据中国汽车工业协会发布的数据显示，2021 年，新能源汽车产销分别达到 354.5 万辆和 352.1 万辆，同比增长均为 160% 倍，增速实现了 2016 年以来的最高水平。
根据乘联会的数据，在新能源汽车高速行驶的 2021 年，比亚迪成为市场销量的最大赢家，以同比 221.3% 的增幅成为 2021 年的新能源汽车销量冠军。
与此同时，在疫情反复和油价持续上涨的情况 下，新能源汽车再次迎来高增长。数据显示，2 月 新能源乘用车批发销量达到了 31.7 万辆，同比激 增 189.1%，与此同时，2 月新能源车厂商批发渗透 率达到了 21.8%，较去年同期提升了 13 个百分点。
由此，乘联会将 2022 年新能源乘用车销量预 期由 480 万辆提升至 550 万辆，预计 2022 年新能 源乘用车的渗透率将达到 25% 左右。
趋势上的确定性依旧是新能源汽车产业的主基调。然而，新能源汽车销量普涨的态势在地缘危机 等新格局下也出现一定的分化。
“镍价在一天内上涨 67.2%，则意味着制造每 辆电动汽车的平均成本增加约 1000 美元”——摩 根士丹利的测算从第三方的角度佐证了新能源汽车 行业因为“妖镍”而迎来倒春寒 ；产销数据更客观 的支撑了这一格局的形成，3 月 14 日，中国汽车 工业协会发布 2022 年 2 月汽车工业产销情况简述。 2022 年 2 月，新能源汽车产销虽然同比继续保持 增长，但环比出现下降。产销分别达到 36.8 万辆 和 33.4 万辆，同比增长 2.0 倍和 1.8 倍 ；环比下降 18.6% 和 22.7%， 2022 年 1-2 月，新能源汽车产销 82.0 万辆和 76.5 万辆，同比增长 1.6 倍和 1.5 倍。
同比高增，环比下滑。1-2 月是关键的时间窗 口。而镍价的暴涨无疑是此次“惨案”的重要“同谋”。
数据显示，2022 年 2 月，7 家新能源乘用车 车企（小鹏 + 理想 + 蔚来 + 哪吒 + 零跑 + 埃安 + 极氪）新能源汽车交付量合计 42764 辆，交付量环 比 -41.82% ；而反观比亚迪，却颇有独善其身的态 势，比亚迪 2 月销量仅仅环比下滑了 5.4%。
在相同的市场前提下，比亚迪为何“独善其 身”？一段比亚迪董事局主席王传福的过往随之再 度火爆。
2021 年的某会议上，王传福表示，比亚迪从 2008 年就决定坚持使用磷酸铁锂电池，这背后的 主要原因是，三元电池用了很多钴、镍，中国没有钴， 镍也很少，中国不能从石油的卡脖子转成钴、镍的 卡脖子，真正大规模使用的电池不能依赖稀有金属。
可以说，不断上涨的镍价令新能源汽车的电池 生产备受打击。而比亚迪对三元电池的不感冒使得 其在这一轮镍价暴涨中意外获益。
数据显示 1-2 月，磷酸铁锂电池以 16.7GWh 的装机量，远远超过三元锂电池的 13.1GWh 的装 机量，磷酸铁锂电池的占比稳定在 55% 以上。今 年 2 月，我国动力电池产量共计 31.8GWh，磷酸 铁锂电池产量 20.1GWh，占总产量 63.1%。
而车企层面，大众、现代、奔驰等已宣布将在 乘用车使用磷酸铁锂电池。
产业链话语权花落谁家
在此次产业逻辑之外的意外状况影响下，比亚 迪对磷酸铁锂技术路线的执着突然成了行业争相讨 论的焦点。王传福的一语成谶似乎弱化了三元锂电 的成长前景。2021 年磷酸铁锂电池的累计装机量 市场份额也以 51.68% 首次反超三元锂电池。
然而标志性事件的产生背后，分化并未如预期 一样带来“革命性”的变化。在 2022 年以来的新 能源汽车涨价潮中，比亚迪并未落后。
首先，电池的高密度趋势是行业的明确趋势。 随着新能源汽车渗透率的不断提高，细分市场的建 立也将逐渐明晰。在新能源汽车的中高端细分市场， 三元锂电仍将占据优势 ；另外，智能化程度日益高 增的汽车无疑对高密度电池有着更为深度的需求。
同时，在普遍印象中，磷酸铁锂尽管安全性及 成本上更具优势，但碳酸锂价格的波动在近年来也 非常剧烈。数据显示，3 月 10 日电池级碳酸锂华 东地区均价已经达到了 49.1 万元 / 吨。而在 2020 年12月28日，电池级碳酸锂华东地区均价仅为5.46 万元 / 吨。这意味着，短短一年半不到的时间里， 碳酸锂的价格已经增长了 8 倍。
而磷酸铁锂的原材料主要就是碳酸锂和磷酸 铁，其中又以碳酸锂为主导。碳酸锂价格的大幅提 高，也使得磷酸铁锂的价格持续拉升。东亚前海 证券的相关研报表示，2021 年以来，磷酸铁锂价 格持续上涨。2021 全年，磷酸铁锂价格从年初的 3.7 万元 / 吨上涨至年末的 10.7 万元 / 吨，涨幅为 189.19%。2022 年以来，磷酸铁锂价格延续上升趋 势，截至 2022 年 3 月 4 日，价格为 16.3 万元 / 吨， 较年初上涨 52.3%。
此消彼长中，磷酸铁锂的价格优势究竟会维系 到何时，市场不得而知。由此可见，因为地域政治危 机的突发状况而质疑新能源电池的技术路径并非理性 思考。但比亚迪的未雨绸缪的确值得学习借鉴。毕竟 在电池路径之外，比亚迪在芯片领域的成绩也是有目 共睹。尽管领域不同，但比亚迪迅速发展的底层逻辑 有着共同性，那就是谋求更强的产业链话语权。