试想这样一台ATM机——除了取款、查询等常规选项，还有两个按键：“借出”和“借入”。这是来自美国P2P鼻祖Prosper全球运营官Ron Suber的美好愿望，他坚信P2P将在不久的未来彻底颠覆现有的金融格局。
现在，大洋彼岸的灵感正在中国遍地开花。
根据P2P行业第三方网站“网贷之家”的数据，过去一年P2P行业总成交量为1058亿元，2012年这个数字还仅仅是200亿左右。显然，中国在互联网金融探索方面的积极性不逊色于任何发达国家。
P2P行业不缺梦想。无论是借款人还是投资者都满怀期待，感受着互联网和传统金融体系没有带给他们的帮助或收益，而平台的创业者们也不断获得投资方青睐，一役成名。
当然，这个行当也不缺丑闻，据不完全统计，2013年共有74家P2P平台出现提现困难或关停，2014新年伊始更是爆出杭州国临创投、深圳中贷信创、上海锋逸信创三家P2P平台涉嫌为同一人控制并接连倒闭的坏消息。
那么，梦想与现实的距离究竟有多远？P2P真的能够撼动传统金融格局吗，抑或只是勇敢者的大冒险游戏？
服务银行不愿服务的人
“他看上你的本金，你看上他的利息。鼠标一点，回到解放前。”这是在P2P平台上放贷者们的自嘲。
他们活跃在不同的圈子，探讨各个信贷平台之间的优劣、盈利能力和安全的问题，还创立了无数P2P投资术语：秒标、日标、月标、季标、打新、站岗……
如果说余额宝的天量规模是一场庶民的胜利，选择参与P2P的投资者无疑具有更大的胃口和胆量。根据网贷之家的统计，2013年，全国主要的90家平台给资金借出者的平均利率为23.25%。与高收益匹配的是，他们必须承受更高的风险。
这些钱都去哪儿了？
“从我们自己的发展看，人人贷平台上借款目的比较单一，70%是用于经营的。”人人贷创始人李欣贺告诉《英才》记者，人人贷的借款分三类：小生意贷、工薪贷和网商贷，其中工薪贷也往往是处于一些经营性活动目的。人人贷的优势客户集中在5万元左右的平均借款额，平均借款期限为20个月左右。
拍拍贷则瞄准的是个人消费类贷款。拍拍贷CEO张俊对《英才》记者表示，他们的能力主要在于大批量低成本地服务个人借款人群，“比如80后、90后的互联网深度用户，他们可能目前没有信用卡或者额度不足，借款目的以消费为主。”
从地域分布上看，拍拍贷的借款人多在二线城市以下，甚至三、四线城市也很多，而投资者主要以一、二线城市为主。根据人人贷提供的贷款数据统计，过去一年来自山东的贷款最多，约占总交易额的11.45%，北京没进前十。
事实上，网贷平台已经足够慷慨地将尽可能多的人群纳入到怀抱中来。
鉴于“高大上”客户是银行利润的主要来源，也就不难理解其“嫌贫爱富”的逻辑。与传统的金融机构不同，互联网的精神就是服务草根。由于业务体系与规模紧密相关，只有达到一定的信贷存量，才可以有效降低整个组织的成本，支持平台各部门体系的完善。
服务越多的人，成本越低。因此，P2P平台可以服务那些仅仅带来很少利润、甚至不带来利润的用户，这些人往往是被传统信贷模式所抛弃的。
“银行不愿意服务、或者服务不好的人，不代表这部分人群就没有好的信用。”点融网CEO郭宇航告诉《英才》记者。
押注垂直细分
与市场启动时不同，各家平台或多或少在借款人的定位上发生了分化。
借50万和借5万的群体是不同的两种人，对应地其营销方式、接受的信贷成本、风险控制方式都有很大差别。
比如，拍拍贷对企业类借款十分谨慎，因为借款人整体年龄偏大，平均在45岁以上，互联网程度不高。张俊说，“我们的风控和信用识别体系都是基于能够从互联网上获取的个人相关数据来判断。这部分人群在互联网上的数据不多，会影响我们判断的准确性。”
而李欣贺则认为，消费类贷款未来更多将与消费场景相结合，往往需要在很短时间做出是否贷款的判断，这对平台的信息掌控和数据分析能力有更高的要求。人人贷从现有的经营性贷款入手更容易积累，可以慢慢再向消费类贷款拓展。
一个P2P服务商的普遍共识是：平台的竞争力来自对各自客户群的理解和把控。2014年，P2P公司或许会更集中在自己已有优势的客户群体，而不是撒网于泛客户群。P2P市场开始逐渐体现出垂直化细分趋势。
进入P2P行业看似很容易。某家P2P创始人曾向媒体透露，“一套P2P程序，2000元就能搞定。”这种说法多少有些夸张，但要在这个行业生存下去，健康发展的门槛的确不低，而且互联网端激烈的竞争，还在让获取用户的成本和营销成本变得越来越高。
尽管如此，还是有许多失去先发优势的P2P公司纷纷挤进来，他们赌的就是垂直细分这张牌。
记者从普天贷创始人吴海生处了解到，作为一个没赶上行业发展第一波的P2P网站，他们专做圈子内的借贷。借款人要么是某商会的成员，要么是来自某商学院的同学。
与借款人抱怨项目少、资金没地儿去的老平台相比，成立较晚的平台面对的最大问题就是缺乏投资者，而这恰恰是致命的。
“真正的P2P只是代表一种新的组织形式，其本质是一个互联网公司。”中关村大数据产业联盟秘书长赵国栋告诉《英才》记者，“如同流量对网站一样，客户量的积累至关重要。”
所以，尽管刚得到1.3亿美元融资的人人贷“不差钱儿”，拍拍贷也素有业内理想主义者的称号，更大的交易量和用户始终是他们梦寐以求的东西，只不过步伐已然要比后来者从容的多。
新的模式在P2P拥有足够大的体量后也将被引入到平台中。例如，提供更丰富的借款产品或者接入流行的货币基金，以及在个人支付领域的拓展。P2P的使命不仅仅局限于服务草根金融，他们还有一个共同的愿望，就是能以自己的经营数据建立个人诚信体系。