先是借收购,成功登陆纽交所,后是攀上金融大鳄罗杰斯为自己的公司站台宣传。FAB精彩世界集团董事长张鸿成的资本推手,硬是将一只不足1美元的仙股,推高到近10美元。
“猎杀”中概股的余波未了,无论纽交所还是纳斯达克,中国公司的估值至今未修复如初。后继者赴美上市的步伐,更是几近停滞。
但就是在这样的环境下,2012年10月13日,FAB精彩集团通过其所属的核心运营实体与美国纽交所上市企业维萨软件公司(WizzardSoftwareCorp)的合并,成功“借壳”登陆纽交所,并成为中国正版音像行业首家进入美国资本市场的中国文化娱乐企业。交易代码为“FU”,寓意中国“褔”或“富”。
与国内市场爆炒重组股的习惯不同,这种非IPO的方式并不被纽交所的投资者所看重。然而,张鸿成主动登门造访吉姆·罗杰斯,以数字文化产业在中国的诱人前景,说服其成为FAB的股东和独立董事。
有投资大师的捧场,美国投资者自然买账。于是,“FU”的股价,连番涨开了花。当然,美国投资者还是很理性的,所以,张鸿成未来要讲的“故事”才是最重要的。
“钓上”大鳄
“纽交所是一个国际化的资本舞台,企业在这个平台上做资本运作要比其他地方相对较好。”其实,张鸿成有更大的想法——借纽交所上市,搭建国际化平台。
成立于1988年的FAB精彩世界集团至今已在正版音像行业坚守了25年,如今已逐渐形成数字化、多元化的大文化产业集团。但在此之前,其战场始终是在国内。
虽然,前些年几次海外上市潮,让大批中国企业通过各种渠道登陆海外资本市场,但文化产业海外上市的企业较为罕见。
在越来越凸显出的“文化无国界”背景下,张鸿成非常明白中国文化企业谁尽快走出去,谁就会在世界的市场产生更大的经济效应。
实际上,FAB合并的美国维萨软件公司是一家拥有领先技术的媒体播客技术运营商和语音识别技术软件开发商。这家成立1998年的公司拥有5000万会员,以及每年十几亿次的点击量,合并之后双方优势互补,FAB可以把国外的版权引进来,同时把自己的优势和版权文化推荐给西方国家。
虽然,美国资本市场是适合FAB的舞台,但要成功运作一家美国资本市场上的公众公司,张鸿成意识到必须要有专业而且在国际上有影响力的人加入公司董事会,这样不仅可以对公司起到监督作用,而且可以提高公司的关注度和影响力。
“我去罗杰斯家里拜访他,开始没抱太大希望,人家不太可能到你小公司来,我心里完全没底儿。”抱着碰运气的心理,张鸿成却意外的敲开了罗杰斯的家门。
之后的沟通,出乎预料。罗杰斯表现出对中国文化市场发展的强烈兴趣,特别是认为数字内容将来在互联网、移动互联网上一定会有很大的增长。
虽然罗杰斯并没有拒绝张鸿成的提议,但还是表示希望对FAB做进一步深入的了解后再作答复。
一段时间后,张鸿成终于等到了罗杰斯的回复,罗杰斯对FAB精彩集团很感兴趣,愿意出任公司独董。今年6月,来到北京FAB精彩集团总部、旗舰店参观考察,随后签署了董事任命协议。
“罗杰斯加盟董事会后,给我们带来很多新的国际化经验,包括上市公司的规范化、标准化、国际化,而且他还引荐一些投资者去买我们的股票。”张鸿成对《英才》记者说。
大平台和大渠道
如今,美国投资者对待中国企业的态度已今非昔比,虽然中概股危机渐行渐远,但美国投资者对中概股的信心并未完全恢复,特别是对做空概率大的借壳上市企业仍“心有余悸”,FAB精彩集团是否能得到美国投资者的肯定?
2013年9月12日,FAB在美国参加SeeThruEquity举办的秋季投资者峰会,与众多机构投资者和专业分析师进行了面对面路演推介。路演结束后,公司股票连续五个交易日大涨, 涨幅高达112.62%,19日单日涨幅达24.2%。
“为什么在人家不看好中概股的时候还要去美国上市,其实很简单,最重要的是企业的业绩和项目。”张鸿成展示出对自身企业的素质及所处的文化行业的自信,“投资者最关心的是企业的利润,以及利润点是不是会不断增加。另外,还要看行业未来大的环境和趋势。”
中国文化产业产值占GDP比重还不到5%,而发达国家这一比重几乎都在30%以上,美国高峰的时候一度达到45%,有巨大发展空间。而且,近年来国家政策对文化产业支持的力度不断加大,发展前景光明。
美国投资者向来对中国的市场以及经济发展速度看好,特别是经历过文化产业的大繁荣,对文化产业企业的模式和空间有很深的认识和理解。
国家政策对行业支持,投资者对行业看好,但是企业如何能在行业发展的大趋势下,提升自己的产值和效益,还要有独特的一套打法。张鸿成表示,FAB虽然已是多元化的大文化集团,但其实总结起来只做了两件事:大平台和大渠道。
FAB汇集了丰富的版权内容以及艺人资源,而且随着音像制品从磁带、CD向数字内容的转化,FAB还延伸出品类繁多的文化创意产品。
拥有丰富的内容产品,必须要拥有全面的渠道出口,除了互联网、移动互联网,FAB精彩集团开创了第三个渠道——5C终端机,消费者可通过这种设备下载电影、音乐、游戏、应用程序,同时还可以实现广告播放、自助缴费、数码相片打印等功能。目前,FAB精彩集团已在国内布局了近两万台5C终端机。
在文化产业进入大发展之际,文化企业也在攻城略地抢占先机,而登上资本市场的文化企业,更是可以借助资本的力量大举扩张。
文化产业专家新元文智集团董事总经理刘德良对《英才》记者表示,下一步文化产业的并购是一个主要方向,“文化企业的并购,更多要体现在对人才资源、渠道、业务产业链一些相关方向的考虑。”
而在大平台、大渠道的战略下,为了快速做大产值,并购也成为FAB精彩集团一个重要的发展方式。对于并购标的选择,张鸿成认为,一定要是数字文化产业内的,如音乐制作、影视公司,以完善其在内容制作或技术方面优势。
此外,FAB还特别成立了一家投资公司,其核心是产业投资基金。这也透露着张鸿成的精明,以基金的形式吸引更多外部资金进来,用另一条路径做大产业。