4 月 17 日，光伏设备龙头迈为股 份（300751.SZ）公告，印度信实工业 拟向公司全资子公司新加坡迈为采购 太阳能异质结（HJT）电池生产设备 整线 8 条，采购总额超过公司 2021 年 度营业收入的 50%。次日，迈为股份 开盘走高，收盘上涨 11.36%。早在去 年 12 月，迈为股份就与海外客户 REC 集团签订了 400MWHJT 电池整线设 备订单，首次实现公司 HJT 设备走出 国门。
海外一直是光伏产业链企业争夺 的重要战场，像晶澳科技（002459. SZ）、晶科能源（688223.SH）、天合 光能（688559.SH）等光伏设备第二 梯队的企业，主要收入均来自于海外， 而且随着海外光伏设备需求增长，业 绩增速相当可观。
欧洲供需缺口带动国产光伏出海
虽然在疫情反复、局部地缘冲突、 全球经济下行的负面影响下，光伏产 业的发展迎来了很大的阻力，但不可 否认的是，历经波折的中国光伏产业 链，逐渐走在了国际的前列，并且有 崛起的趋势。
早 在 8 年 前， 我 国 就 已 经 站 在 全球光伏市场之巅了。彼时中国新增 装机容量达到了 12GW，同比增长了 232%，占全球光伏新增装机容量的三 分之一，接近欧洲 2013 年新增装机 容量总和。这也代表全球光伏市场重 心的转移，从以欧洲为核心区域逐步 转向亚洲，中国超越老牌光伏重地德国，成为全球最大光伏市场。随后的 2015-2018 年，国内的光伏产业链快 速发展，随着产业格局的变化，中国 逐渐成为全球最大的光伏生产市场， 全球光伏产业制造端各环节均开始向 中国集中。
据统计，2020 年中国多晶 硅、硅片、电池片、组件 产能分别占全球的 69%、 93%、77% 和 69%。 2021 年我国光伏制造 端（多晶硅、硅片、电池、 组件）产值突破 7500 亿 元， 其 中 硅 片、 电 池 片、 组件的出口额 284.3 亿美元，同 比增长 41% 创历史新高。而国内光伏 新增装机达到 54.88GW，虽不及年初 预期，但仍是历史新高，超过 2017 年 的 53GW，累计装机突破 300GW。
当前全球光伏能源发展的主要 市场除了亚洲的中国，就是欧洲。欧 洲市场是最主要的光伏市场之一，据 统 计，2021 年 欧 洲 光 伏 装 机 接 近 30GW，占全球光伏装机总量的 18%左右，其中欧盟 25.9GW，是欧洲光伏 的核心。
因此，欧洲也是我国光伏出海的 重要方向之一。数据显示，2021 年欧 洲是我国光伏产品最主要的出口市场， 约占出口总额的 39%。
2021 年光伏市场的原材料 和运费价格的上涨实际上并 没有影响欧盟对光伏项 目的实施，甚至在欧盟 提出应对气候变化的一 揽子计划后，激发了光 伏市场需求的潜力。
欧洲各国虽然有光伏 产业链，但事实上大部分还是要 依赖于进口。由于欧洲对能源进口的 依赖，为了尽早实现能源独立，对光 伏装机数有明确的目标，欧盟给出的 2025 年装机规模下限是达到 50GW， 以 1.2 左右的容配比来计算，对应组件 需求在 60GW，而按照欧洲本土当前 的制造能力和开工率预计 2025 年仅能 完成 20GW 左右，也就是说有近 68% 的需求缺口要通过进口满足。
短期国产光伏“出海”压力不小
长期来看，全球转向新能源的脚 步是坚定的，不可否认光伏作为绿色 能源的主角地位，依托国内强大的制 造能力，“made in China”的光伏设备 出海也是必然趋势。但是短期受到的 阻力也是不容忽视的。
首先是地缘冲突是否会给欧洲带 来能源危机。
由于俄乌冲突的不断发酵，俄罗 斯以不再出口能源来反制欧美势力， 使得近期石油、天然气等化石能源价 格走高。而从美国前段时间也在考虑 启用战略储备石油的举动来看，双方 “硬刚”似乎有从短期向中期发展的迹 象。4 月初，也有消息称德法决策层甚 至已经在计划放弃碳中和目标，回归 化石能源，大力发展国内的煤炭行业。 要知道，欧洲光伏产业中，德国的装 机量在欧洲排在第一位，而法国排在 第四位，这两家如果政策生变，对欧 洲市场需求影响不小。
若站在两个欧美国家的决策 层角度来思考，也很容易 理 解， 虽 然 欧 洲 率 先 提出长期碳中和的目 标，但相比近在眼前 的冬天发电、供暖问 题，就很容易做出选 择。事实上，对于欧洲 各国来讲，化石能源仍然 是核心，其供给情况直接挂钩本国 的经济生产生活。显然短期欧洲的首 要任务就是能源安全，在这个冬天来 临之前保证煤炭、天然气的本国供给。 因此可以推测的是，短期在 2022 年的 装机量和增速大概率不及 2021 年。
其次，国产光伏设备出海另一大 阻碍就是海运。
近期上海疫情复燃，据了解，疫 情导致上海港和洋山港近三周没有“动 过”，上海港 2021 年的吞吐量在 4703 万标箱，位居全球第一，这样一个重 要的贸易港口停运 3 周，损失难以估 计。即使当前逐渐复工，但耽 搁的时间成本也是不可逆 的，难免会影响二季度业 绩。虽然上海疫情算是短 期不确定因素，但依然是 当前出口贸易的一大阻碍。
海运运费方面，目前， 欧洲航线和美西航线的指数呈 现回落迹象，但依然居于高位。而当 前国内光伏行业产能有近 70% 出口， 比例远超化工、汽车、轻工等行业， 依然面临国际海运费高企的考验。
据海外业务收入占比近 70% 的 晶澳科技 2021 年 Q3 显示，公司营业 成本为 224.49 亿元，同比增长 73.4%， 而公司当年前三季度的营业收入增速 才 56.32%，虽然业绩增长很快，但是 成本增长更快，运费上涨无疑将影响 公司盈利水平。